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정부는 기술혁신 창업 활성화와 벤처 투자·회수시장의 선순환을 위한 '혁신모험펀드' 조성계획을 발표하였습니다.

먼저 관련된 정부 보도자료 등과 제가 편집한 요약 설명 자료를 다음과 같이 첨부하였으니 참조하시기 바랍니다. 

<첨부>

1.혁신모험펀드 조성운영 계획_20180117_기획재정부 등.hwp

2.[보도자료] 성장지원펀드, 혁신창업생태계의 든든한 버팀목이 되겠습니다_20180329_금융위원회.hwp

3.성장지원펀드 운영방안_20180329_금융위원회.hwp

4.혁신모험펀드 &amp; 연계 보증,대출.pdf

혁신모험펀드는 올해 2018년부터 2020년까지 총 10조원을 조성하여, 창업·성장기업에 투자하기 위한 모태펀드(Fund of Funds)입니다.

먼저 공공부문 출자를 마중물로 민간자금을 매칭하여 총 10조원의 재원을 조성하게 되는데, 창업 초기기업에 투자하기 위한 혁신창업펀드(총 2조원)와 성장벤처기업 및 M&A 등에 투자하는 성장지원펀드(총 8조원)로 구분합니다.

혁신창업펀드는 엔젤투자 및 창업초기기업에 중점 투자하므로 높은 투자 위험도를 감안하여 공공부문 출자비율을 50∼60%로, 성장지원펀드는 민간부문의 적극적 역할을 촉진하기 위해 공공부문 출자비율이 다소 낮은 30∼40% 수준입니다.

아울러 투자기업에 대해서는 후속 금융지원을 위해 향후 3년간 약 20조원의 연계 보증·대출 프로그램이 제공됩니다. 이 프로그램은 신용보증기금·기술보증기금이 제공하는 보증을 기초로 하는 시중은행의 혁신모험펀드 연계 보증부대출과 산업은행·기업은행·산은캐피탈 등을 통해 제공되는 정책금융으로 구성됩니다.

민간부문의 적극적 투자 유도를 위해 민간투자자에게는 공공부문 출자지분의 50%까지 지분매입권(콜옵션)을 부여하고, 투자손실 발생시 공공부문이 손실 일정분에 대해 우선적으로 부담하는 등 다양한 인센티브를 확대할 예정입니다.

최근 2018.03.29에는 혁신모험펀드 중 성장지원펀드의 운영방안이 발표되었습니다.

다음은 성장지원펀드의 기본구조를 보여주고 있는 그림입니다.

성장지원펀드는 기업성장단계에 따라 벤처·성장·중견 리그 등으로 구분하여 운용될 예정입니다. 아래 슬라이드 참고하세요.

다음 그림은 혁신모험펀드 연계대출의 지원구조를 보여주는 그림입니다.

혁신모험펀드가 출범되면, 우리나라의 벤처·성장기업 투자를 위한 공공 부문의 모태펀드는 기존의 한국모태펀드 및 성장사다리펀드와 더불어 총 3개로 확대됩니다. 3개의 공공 모태펀드는 다음과 같이 비교됩니다.